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【第123号令】《关于修改〈首次公开发行股票并在创 业板上市管理办法〉的决定》

2017-04-28 15:31:37    来源: 中国证监会    【】   点击率:

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关于修改《首次公开发行股票并在创业板上市
管理办法》的决定
一、删除第十六条、第二十二条。
二、增加一条,作为第三十四条:“ 发行人应当在招股说
明书中披露已达到发行监管对公司独立性的基本要求。 ”
本决定自 2016 年 1 月 1 日起施行。
《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》根据本
决定作相应的修改并对条文顺序作相应调整,重新公布。
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首次公开发行股票并在创业板上市管理办法
(2014 年 2 月11 日中国证券监督管理委员会第 26 次主席
办公会议审议通过 根据 2015年 12 月 30 日中国证券监督管理
委员会《关于修改〈首次公开发行股票并在创业板上市管理办法 〉
的决定》修正)
第一章 总则
第一条 为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行
为,促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展,保护投资
者的合法权益,维护社会公共利益,根据《证券法》、《公司法》 ,
制定本办法。
第二条 在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业
板上市,适用本办法。
第三条 发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市,应
当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。
第四条 发行人依法披露的信息,必须真实、准确、完整、
及时,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
发行人作为信息披露第一责任人,应当及时向保荐人、证券
服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料,全
面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。
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第五条 发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高
级管理人员等责任主体应当诚实守信,全面履行公开承诺事项 ,
不得在发行上市中损害投资者的合法权益。
第六条 保荐人及其保荐代表人应当严格履行法定职责,遵
守业务规则和行业规范,对发行人的申请文件和信息披露资料进
行审慎核查,督导发行人规范运行,对证券服务机构出具的专业
意见进行核查,对发行人是否具备持续盈利能力、是否符合法定
发行条件作出专业判断,并确保发行人的申请文件和招股说明书
等信息披露资料真实、准确、完整、及时。
第七条 为股票发行出具文件的证券服务机构和人员,应当
严格履行法定职责,遵守本行业的业务标准和执业规范,对发行
人的相关业务资料进行核查验证,确保所出具的相关专业文件真
实、准确、完整、及时。
第八条 中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)
依法对发行人申请文件的合法合规性进行审核,依法核准发行人
的首次公开发行股票申请,并对发行人股票发行进行监督管理。
证券交易所依法制定业务规则,创造公开、公平、公正的市
场环境,保障创业板市场的正常运行。
第九条 中国证监会依据发行人提供的申请文件核准发行人
首次公开发行股票申请,不对发行人的盈利能力、投资价值或者
投资者的收益作出实质性判断或者保证。
投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自
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行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格
变动引致的投资风险。
第十条 创业板市场应当建立健全与投资者风险承受能力相
适应的投资者准入制度,向投资者充分提示投资风险,注重投资
者需求,切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益。
第二章 发行条件
第十一条 发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条
件:
(一)发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公
司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公
司的,持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算;
(二)最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于一千
万元;或者最近一年盈利,最近一年营业收入不少于五千万元 。
净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据;
(三)最近一期末净资产不少于二千万元,且不存在未弥补
亏损;
(四)发行后股本总额不少于三千万元。
第十二条 发行人的注册资本已足额缴纳,发起人或者股东
用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资
产不存在重大权属纠纷。
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第十三条 发行人应当主要经营一种业务,其生产经营活动
符合法律、行政法规和公司章程的规定,符合国家产业政策及环
境保护政策。
第十四条 发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人
员均没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更。
第十五条 发行人的股权清晰,控股股东和受控股股东、实
际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。
第十六条 发行人具有完善的公司治理结构,依法建立健全
股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委
员会制度,相关机构和人员能够依法履行职责。
发行人应当建立健全股东投票计票制度,建立发行人与股东
之间的多元化纠纷解决机制,切实保障投资者依法行使收益权 、
知情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利。
第十七条 发行人会计基础工作规范,财务报表的编制和披
露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定,在所有重大方
面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量,并由
注册会计师出具无保留意见的审计报告。
第十八条 发行人内部控制制度健全且被有效执行,能够合
理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性,并由注册
会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
第十九条 发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、
勤勉,具备法律、行政法规和规章规定的资格,且不存在下列情
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形:
(一)被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;
(二)最近三年内受到中国证监会行政处罚,或者最近一年
内受到证券交易所公开谴责的;
(三)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被
中国证监会立案调查,尚未有明确结论意见的。
第二十条 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不
存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法
定机关核准,擅自公开或者变相公开发行证券,或者有关违法行
为虽然发生在三年前,但目前仍处于持续状态的情形。
第三章 发行程序
第二十一条 发行人董事会应当依法就本次发行股票的具体
方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决
议,并提请股东大会批准。
本次发行股票时发行人股东公开发售股份的,发行人董事会
还应当依法合理制定股东公开发售股份的具体方案并提请股东
大会批准。
第二十二条 发行人股东大会应当就本次发行股票作出决
议,决议至少应当包括下列事项:
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(一)股票的种类和数量;
(二)发行对象;
(三)发行方式;
(四)价格区间或者定价方式;
(五)募集资金用途;
(六)发行前滚存利润的分配方案;
(七)决议的有效期;
(八)对董事会办理本次发行具体事宜的授权;
(九)其他必须明确的事项。
第二十三条 发行人应当按照中国证监会有关规定制作申请
文件,由保荐人保荐并向中国证监会申报。
第二十四条 保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市,
应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意
见。发行人为自主创新企业的,还应当在专项意见中说明发行人
的自主创新能力,并分析其对成长性的影响。
第二十五条 中国证监会收到申请文件后,在五个工作日内
作出是否受理的决定。
第二十六条 中国证监会受理申请文件后,由相关职能部门
对发行人的申请文件进行初审,由创业板发行审核委员会审核 ,
并建立健全对保荐人、证券服务机构工作底稿的检查制度。
第二十七条 中国证监会自申请文件受理之日起三个月内,
依法对发行人的发行申请作出予以核准、中止审核、终止审核 、
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不予核准的决定,并出具相关文件。发行人根据要求补充、修改
发行申请文件的时间不计算在内。
发行人应当自中国证监会核准之日起十二个月内发行股票 ,
发行时点由发行人自主选择;超过十二个月未发行的,核准文件
失效,须重新经中国证监会核准后方可发行。
第二十八条 发行申请核准后至股票发行结束前,发行人应
当及时更新信息披露文件内容,财务报表过期的,发行人还应当
补充财务会计报告等文件;保荐人及证券服务机构应当持续履行
尽职调查职责;其间发生重大事项的,发行人应当暂缓或者暂停
发行,并及时报告中国证监会,同时履行信息披露义务;出现不
符合发行条件事项的,中国证监会撤回核准决定。
第二十九条 股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证
监会作出不予核准决定之日起六个月后再次提出股票发行申请。
第四章 信息披露
第三十条 发行人应当以投资者的决策需要为导向,按照中
国证监会的有关规定编制和披露招股说明书,内容简明易懂,语
言浅白平实,便于中小投资者阅读。
第三十一条 中国证监会制定的创业板招股说明书内容与格
式准则是信息披露的最低要求。不论准则是否有明确规定,凡是
对投资者作出投资决策有重大影响的信息,均应当予以披露。
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第三十二条 发行人应当在招股说明书显要位置作如下提
示:“本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的
投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险
大等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业
板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决
定。”
第三十三条 发行人应当在招股说明书中分析并完整披露对
其持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素,充分揭示相关风
险,并披露保荐人对发行人是否具备持续盈利能力的核查结论意
见。
第三十四条 发行人应当在招股说明书中披露已达到发行监
管对公司独立性的基本要求。
第三十五条 发行人应当在招股说明书中披露相关责任主体
以及保荐人、证券服务机构及相关人员作出的承诺事项、承诺履
行情况以及对未能履行承诺采取的约束措施,包括但不限于:
(一)本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份 、
延长锁定期限或者相关股东减持意向的承诺;
(二)稳定股价预案;
(三)依法承担赔偿或者补偿责任的承诺;
(四)填补被摊薄即期回报的措施及承诺;
(五)利润分配政策(包括现金分红政策)的安排及承诺。
第三十六条 发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应
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当在招股说明书上签名、盖章,保证招股说明书内容真实、准确 、
完整、及时。保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性 、
准确性、完整性、及时性进行核查,并在核查意见上签名、盖章。
发行人的控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认
意见,并签名、盖章。
第三十七条 招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止
日后六个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长,但至多
不超过一个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为
截止日。
第三十八条 招股说明书的有效期为六个月,自公开发行前
招股说明书最后一次签署之日起计算。
第三十九条 发行人申请文件受理后,应当及时在中国证监
会网站预先披露招股说明书(申报稿)。发行人可在公司网站刊
登招股说明书(申报稿),所披露的内容应当一致,且不得早于
在中国证监会网站披露的时间。
第四十条 发行人及保荐人应当对预先披露的招股说明书
(申报稿)负责,一经申报及预披露,不得随意更改,并确保不
存在故意隐瞒及重大差错。
第四十一条 预先披露的招股说明书(申报稿)不能含有股
票发行价格信息。
发行人应当在预先披露的招股说明书(申报稿)的显要位置
作如下声明:“本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本
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招股说明书(申报稿)不具有据以发行股票的法律效力,仅供预
先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定
的依据。”
第四十二条 发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应
当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完
整、及时。
第四十三条 发行人股票发行前应当在中国证监会指定网站
全文刊登招股说明书,同时在中国证监会指定报刊刊登提示性公
告,告知投资者网上刊登的地址及获取文件的途径。
发行人应当将招股说明书披露于公司网站,时间不得早于前
款规定的刊登时间。
第四十四条 保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具
的文件及其他与发行有关的重要文件应当作为招股说明书备查
文件,在中国证监会指定网站和公司网站披露。
第四十五条 发行人应当将招股说明书及备查文件置备于发
行人、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的
住所,以备公众查阅。
第四十六条 申请文件受理后至发行人发行申请经中国证监
会核准、依法刊登招股说明书前,发行人及与本次发行有关的当
事人不得以广告、说明会等方式为公开发行股票进行宣传。
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第五章 监督管理和法律责任
第四十七条 证券交易所应当建立适合创业板特点的上市、
交易、退市等制度,加强对相关当事人履行公开承诺行为的监督
和约束,督促保荐人履行持续督导义务,对违反有关法律、法规 、
交易所业务规则以及不履行承诺的行为,及时采取相应的监管措
施。
第四十八条 证券交易所应当建立适合创业板特点的市场风
险警示及投资者持续教育的制度,督促发行人建立健全保护投资
者合法权益的制度以及防范和纠正违法违规行为的内部控制体
系。
第四十九条 自申请文件受理之日起,发行人及其控股股东 、
实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及保荐人、证券服务
机构及相关人员即对发行申请文件的真实性、准确性、完整性 、
及时性承担相应的法律责任。
发行人的发行申请文件和信息披露文件存在自相矛盾或者
同一事实表述不一致且有实质性差异的,中国证监会将中止审核
并自确认之日起十二个月内不受理相关保荐代表人推荐的发行
申请。
第五十条 发行人向中国证监会报送的发行申请文件有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏的,中国证监会将终止审核并自
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确认之日起三十六个月内不受理发行人的发行申请,并依照《证
券法》的有关规定进行处罚;致使投资者在证券交易中遭受损失
的,发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理
人员以及保荐人、证券服务机构应当依法承担赔偿责任。
第五十一条 发行人不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核
准的,发行人以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会
审核工作的,发行人或其董事、监事、高级管理人员、控股股东 、
实际控制人的签名、盖章系伪造或者变造的,发行人及与本次发
行有关的当事人违反本办法规定为公开发行股票进行宣传的,中
国证监会将终止审核并自确认之日起三十六个月内不受理发行
人的发行申请,并依照《证券法》的有关规定进行处罚。
第五十二条 保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏的发行保荐书的,保荐人以不正当手段干扰中国证监会及其
发行审核委员会审核工作的,保荐人或其相关签名人员的签名 、
盖章系伪造或变造的,或者不履行其他法定职责的,依照《证券
法》和保荐制度的有关规定处理。
第五十三条 证券服务机构未勤勉尽责,所制作、出具的文
件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,中国证监会将自确
认之日起十二个月内不接受相关机构出具的证券发行专项文件 ,
三十六个月内不接受相关签名人员出具的证券发行专项文件,并
依照《证券法》及其他相关法律、行政法规和规章的规定进行处
罚;给他人造成损失的,应当依法承担赔偿责任。
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第五十四条 发行人、保荐人或证券服务机构制作或者出具
文件不符合要求,擅自改动招股说明书或者其他已提交文件的 ,
或者拒绝答复中国证监会审核提出的相关问题的,中国证监会将
视情节轻重,对相关机构和责任人员采取监管谈话、责令改正等
监管措施,记入诚信档案并公布;情节严重的,给予警告等行政
处罚。
第五十五条 发行人披露盈利预测,利润实现数如未达到盈
利预测的百分之八十的,除因不可抗力外,其法定代表人、财务
负责人应当在股东大会及中国证监会指定网站、报刊上公开作出
解释并道歉;情节严重的,中国证监会给予警告等行政处罚。
利润实现数未达到盈利预测的百分之五十的,除因不可抗力
外,中国证监会还可以自确认之日起三十六个月内不受理该公司
的公开发行证券申请。
注册会计师为上述盈利预测出具审核报告的过程中未勤勉
尽责的,中国证监会将视情节轻重,对相关机构和责任人员采取
监管谈话等监管措施,记入诚信档案并公布;情节严重的,给予
警告等行政处罚。
第六章 附则
第五十六条 本办法自公布之日起施行。《首次公开发行股
票并在创业板上市管理暂行办法》(证监会令第61 号)、《关
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于进一步做好创业板推荐工作的指引》(证监会公告〔2010〕8
号)同时废止。

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